Sorgen wegen der Bankenkrise: Ist unser Erspartes in Gefahr?

Glücklich, wer genug Geld hat, um etwas davon zur Seite zu legen. Nur: Wo sind die Moneten noch sicher, nun, da Banken ins Trudeln geraten sind?

Zur Zeit ein beliebtes Fotomotiv: Das Bankgebäude der gestrauchelten Credit Suisse Foto: Lam Yik/reuters

Muss man sich Sorgen um hiesige Bankkonten machen?

Eher nicht. Die europäische Einlagensicherung, die auch in Deutschland gilt, garantiert laut Bundesbank Schutz für bis zu 100.000 Euro „je Einleger und je Bank“. In Einzelfällen reicht die Garantie bis zu 500.000 Euro. Die meisten privaten Institute „wirken zudem in der freiwilligen Einlagensicherung“ mit, sagt Hilmar Zettler vom Bundesverband deutscher Banken. Diese „schützt private Sparer bis zu einer Höhe von mindestens 750.000 Euro“. Die Sparkassen und Volksbanken haben ähnliche zusätzliche Systeme. Kann eine einzelne Bank nicht mehr zahlen, erhalten die Kun­d:in­nen ihre Guthaben aus gemeinsamen Sicherungsfonds der Institute erstattet.

Was, wenn viele Institute zugleich Probleme bekommen?

Falls zu befürchten ist, dass die Schäden die Zahlungsfähigkeit der Sicherungsfonds übersteigen, springt erfahrungsgemäß der Staat ein. Für diesen Fall kann man davon ausgehen, dass Bundeskanzler Olaf Scholz (SPD) und Finanzminister Christian Lindner (FDP) vor die Kameras träten und eine Staatsgarantie für die Guthaben erklären würden – so wie es Angela Merkel und Peer Steinbrück 2008 taten. Ein reicher Staat wie Deutschland ist grundsätzlich in der Lage, sehr große Summen zu mobilisieren. Dieses Versprechen dient dazu, Panik unter Investoren und Privatanlegern zu vermeiden, was in der der Regel auch klappt. 2008, bei der Lehman-Krise, hat es jedenfalls funktioniert.

Und was kann oder sollte ich persönlich am besten tun?

„Bei Guthaben über 100.000 Euro ist es sinnvoll, das Geld auf mehrere Banken zu ver­teilen“, sagt die Ökonomin Dorothea Schäfer vom Deutschen Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) und ergänzt: „Diese Regel sollte man jedoch immer beherzigen, nicht nur jetzt.“ Auf diese Art lassen sich höhere ­Beträge absichern, weil jedes Institut jeweils 100.00 Euro ­gewährleistet. Wer Geld bei ausländischen Banken liegen hat, sollte sich genau ansehen, welche Garantien in diesen Fällen gelten. „Die Stiftung Warentest bietet auf ihrer Homepage ein Tool, um herauszufinden, welche Sicherungssysteme für welche Bank zuständig sind und wie hoch die maximale Entschädigungssumme ist“, sagt Ralf Scherfling von der ­Verbraucherzentrale Nordrhein-Westfalen.

Ist es jetzt sinnvoll, größere Geldsummen abzuheben?

Wer dies erwägt, muss sich überlegen: Wohin damit? Aus dem Kleiderschrank zu Hause können die Notenbündel geklaut werden. Bei einer anderen Bank ist das Geld wahrscheinlich nicht sicherer als bei der jetzigen. Der Goldpreis schwankt stark, vor deutlichem Wertverlust ist man da auch nicht gefeit. Deutsche Staatsanleihen sind zwar sehr sicher, doch ihr Kurs kann unter den Nennwert sinken, und braucht man das Geld kurzfristig, verkauft man die Anleihen vielleicht mit Verlust. Auch bei Aktien sind Wert­einbußen immer einzukalkulieren. So ­erscheint es fraglich, ob Geldabheben nun eine gute Idee ist.

Was ist denn eigentlich in den USA passiert – und was in der Schweiz?

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Bis Anfang März zogen Kun­d:in­nen der Silicon Valley Bank (SVB) im US-Bundesstaat Kalifornien große Beträge von ihren Konten ab – aus unterschiedlichen Gründen. Manche erhofften sich anderswo höhere Zinsen, andere brauchten Geld für ihre Start-up-Firmen. Weil die SVB erhebliche Beträge in langlaufenden, niedrigverzinsten Staatsanleihen angelegt hatte, musste sie einige davon verkaufen, um die Kunden zu bedienen. Bei der Veräußerung machte die Bank Verluste, da der Marktwert der Anleihen gerade unter ihrem Buchwert lag. Als Anleger und Kun­d:in­nen davon erfuhren, bekamen sie Angst und räumten ihre SVB-Konten in größerem Stil. Das Institut wurde zahlungsunfähig und von der US-Bankenaufsicht geschlossen. US-Präsident Joe Biden versprach, dass die Einlagen gesichert seien – nicht nur bei der SVB, sondern auch bei weiteren schwankenden Geldhäusern.

Unterdessen hatte die zweitgrößte Schweizer Bank Credit Suisse schon lange Probleme mit ihrem Geschäftsmodell. Im Zuge der US-Turbulenzen sank ihr Aktienkurs so dramatisch, dass das Management Hilfe vom Staat erbat. Schließlich übernahm die größere schweizerische Bank UBS die notleidende Konkurrentin, um deren Zusammenbruch zu verhindern.

Wie stabil sind die deutschen Banken überhaupt?

„Aktuelle Sorgen mache ich mir nicht“, sagt DIW-Ökonomin Schäfer, „das deutsche Bankensystem ist stabil.“ Zuvor hatten bereits Bundeskanzler Olaf Scholz (SPD), die staatliche Finanzaufsicht Bafin und die Wirtschaftsweisen dasselbe erklärt. Tatsächlich sitzen die hiesigen Geldhäuser heute nicht auf großen Mengen fauler Kredite, wie es noch bei der Finanzkrise 2007 und 2008 der Fall war. Auch die staatliche Aufsicht ist besser geworden. „Für Kundinnen und Kunden besteht kein Handlungsbedarf“, erklärt aktuell der Verband der Volks- und Raiff­eisenbanken.

Wobei man davon ausgehen kann, dass die hiesigen Institute ebenfalls viele langlaufende und niedrigverzinste Staatsanleihen in ihren Büchern haben, deren Marktwert derzeit unter dem Nennwert liegt. Die Sparkassen zum Beispiel schrieben dafür im vergangenen Jahr 7,8 Milliarden Euro ab, die Volksbanken 5,8 Milliarden. Das sind vergleichsweise ungefährliche Beträge. Allerdings: Die gesamte Belastung im deutschen Finanzsektor ist nicht öffentlich. Woher die derzeitige Nervosität – die Angst vor der Angst – im Finanzsektor kommt, erklärt Schäfer so: Würden viele Kun­d:in­nen gleichzeitig ihr Geld abziehen, „kann das die Institute zur Realisierung von Verlusten zwingen. Dann erst wird aus einem Risiko eine reale Gefahr.“

Was kann die Politik, was könnte die EZB tun?

Die US-Notenbank Fed und die Europäische Zentralbank (EZB) haben ihre Leitzinsen zuletzt schnell und stark erhöht, um die Inflation zu bekämpfen – und haben damit zu den Problemen beigetragen, unter denen die Banken jetzt ächzen. Neue Staatsanleihen sind beliebter, weil sie höhere Zinsen bieten. Wegen der im Vergleich dazu niedrigeren Zinsen verlieren die alten Papiere zwischendurch aber an Wert. Diesen Effekt könnten die Zentralbanken etwas mildern, indem sie ihre nächsten Zinsschritte kleiner ausfallen lassen. Das würde allerdings die antiinflationäre Wirkung der Geldpolitik wieder einschränken.

Fachleute wie die Wirtschaftsweise Ulrike Malmendier schlagen vor, dass die EZB gezielte Stresstests bei den Banken durchführen solle, um deren Anfälligkeit für das ­Zinsproblem besser einschätzen zu können. Für die Zukunft mag auch helfen, dass die EU-Kommission und nationale Regierungen die Institute zu höheren Kapital­reserven für den Notfall verpflichten. „Das Eigen­kapitalpolster im Verhältnis zur Bilanz sollte 5 Prozent betragen, nicht nur 3 Prozent, wie heute vor­geschrieben“, sagt DIW-Expertin Schäfer.

Comments

[Tripler Tobias]

Ich habe seit Jahr und Tag Gold- und Silbermünzen im Schliessfach sowie zu hause.

Abgesehen davon, dass mir das sicher erscheint, habe ich nicht vor, mein Geld der Wirtschaft zur Verfügung zu stellen, und zwar so lange, bis das Gebrabbel von "klimaneutral" und irgendwelchen angebliche "grünen" Fonds eine gesetzlich abgesicherte Tatsache ist.

[Eric Manneschmidt]

Das Hauptproblem ist ja, dass die Geschäftsbanken selbst Geld erschaffen bei der Kreditvergabe und es dadurch immer wieder zu Blasenbildung kommt. Und dass unsere Einlagen bei der Bank ein Darlehen an die Bank darstellen, was den wenigsten Leuten klar ist, nur dadurch entsteht die Gefahr des Bankruns.

Sinnvoll wäre eine sogenannte "Vollgeldreform", d.h. die Einführung eines unbaren staatlichen Geldes, eines elektronischen gesetzlichen Zahlungsmittels. Damit wäre der Zahlungsverkehr sicher und wir könnten Geld "auf der Bank haben", das nicht verloren gehen kann. (Dafür gibt's dann sicherlich auch keine Zinsen, nur wer der Bank wirklich Geld leihen möchte, könnte Zinsen erwarten).

Banken würden dann wirklich nur das Geld weiterverleihen, das Einleger ihnen geliehen haben. Wer sich verzockt, geht eben pleite.

Wir sollten mal ein bisschen Marktwirtschaft wagen.

Mehr zum "Vollgeld" (das übrigens längst international diskutiert wird): vollgeld.page/ und monetative.de/

Und am besten, über die Menge von neu zu schaffendem Geld würde regelmäßig per Volksentscheid entschieden (eine Idee, die ich Prof. Helge Peukert verdanke) und neu geschaffenes Geld käme als "Bürgerdividende" verteilt an die Bevölkerung in Umlauf.

Siehe auch wiki.piratenpartei...ntragsportal/PA571