Über 200 Gefangene des KZ Stutthof wurden am Morgen des 3. Mai 1945 in Neustadt ermordet. Sie sollten nach ihrer Überfahrt von Danzig nach Holstein eigentlich auf die „Cap Arcona“, aber das Schiff war überfüllt. Bis heute wurde keiner der Täter ausfindig gemacht
Erst vor drei Jahren entschädigte der Hamburger Senat die Erben für das 1937 von den Nazis enteignete klassizistische Budge-Palais, in dem bereits seit 1956 die Musikhochschule residiert.