Milliardenforderung an Argentinien: Die Geierfonds kreisen schon

Eine Ratingagentur stuft Argentinien herab, weil Hedgefonds einen Schuldenschnitt rückwirkend kippen könnten. Was heißt das für Griechenland?

Bedrohliche Lage: Elf Jahre nach der Staatspleite könnten Argentinien die alten Schulden zur Last fallen. Bild: dapd

BERLIN taz | Ein aufstrebendes Schwellenland steht scheinbar urplötzlich vor der Pleite. Ein Zahlungsausfall Argentiniens sei wahrscheinlich, meint jedenfalls die Ratingagentur Fitch und wertete die Kreditwürdigkeit des argentinischen Staates gleich um fünf Stufen ab – von der Note B auf CC.

Tatsächlich hatte Argentinien zeitweilig seine Schuldenzahlungen eingestellt. Allerdings ist das elf Jahre her. Nach langen Verhandlungen hatte sich die Regierung dann mit den Kreditgebern auf einen Schuldenschnitt geeinigt. Doch einige Gläubiger um den Hedgefonds-Milliardär Paul Singer weigerten sich, den beschlossenen Abschlag von 70 Prozent hinzunehmen.

Zwar hatten sie die argentinischen Staatsanleihen zum Höhepunkt der Krise zu einem Bruchteil ihres offiziellen Nominalwerts kaufen können. Dennoch wollen sie den vollen Nominalwert zurückgezahlt bekommen. Sie klagten vor einem US-Gericht – und bekamen recht.

Vor einer Woche urteilte ein New Yorker Richter, Argentinien müsse den Hedgefonds bis zum 15. Dezember 1,3 Milliarden US-Dollar zahlen. Und solange deren Forderungen nicht erfüllt seien, dürften auch andere Gläubiger keinen Cent bekommen. Damit wurden alle, die sich auf den Schuldenschnitt eingelassen hatten, quasi in Geiselhaftung genommen. Die argentinische Regierung legte umgehend Berufung ein. Wirtschaftsminister Hernán Lorenzino erklärte, seine Regierung halte es für „nicht legitim, Geierfonds auszuzahlen“.

Gläubiger könnten bis zu 11 Milliarden Dollar fordern

Die Ratingagentur Fitch geht nun davon aus, dass Argentinien die Forderungen nicht erfüllt, jedenfalls nicht fristgemäß. Und das sei, technisch gesehen, eben ein Zahlungsausfall.

Zudem droht weitere Unbill: Auch andere Anleger, darunter viele italienische Rentner, hatten dem Schuldenschnitt nicht zugestimmt. Sie könnten nun als Trittbrettfahrer ebenfalls darauf bestehen, ihr Geld voll zurückzubekommen. Bis zu 11 Milliarden Dollar Forderungen könnten so auf Argentinien zukommen, und das in einer Situation, in der die argentinische Finanzlage ohnehin nicht rosig ist, wie Fitch anmerkt.

Für Griechenland könnte das ein schlechtes Omen sein. Dort hatten sich im Frühjahr private Gläubiger, hauptsächlich Banken, mit der Rückzahlung von 46,5 Cent für jeden Euro Schulden zufrieden gegeben. Viele Beobachter gehen davon aus, dass das nicht der letzte Schuldenschnitt gewesen ist.

Seit einiger Zeit kaufen zahlreiche Hedgefonds, darunter offenbar auch Singer, günstig griechische Staatsanleihen auf. Eine Anleihe mit einem Nominalwert von 1.000 Euro bekommt man derzeit für rund 300 Euro; vor der Verabschiedung des jüngsten Hilfspakets war es noch deutlich weniger.

Womöglich bestehen die Hedgefonds im Fall Griechenlands genau wie bei Argentinien irgendwann auf der Rückzahlung des vollen Nominalwerts. Die griechische Regierung hat versucht, sich mit einem eigenen Gesetz gegen eine solche Attacke abzusichern, doch ist unklar, ob sie damit international durchkäme.

Comments

[SunJohann]

Das ist eine unglaubliche Frechheit! Der Staat verschuldet sich, anschließend legt der Staat fest, ob er seine Schuld tilgen will, und wenn, dann zu seinen Bedingungen. Er entscheidet als Rechtsbrecher, ob und wie viel er zurückzahlen möchte Und der Kreditgeber, der Gläubiger steht am Pranger. Unglaublich! Argentinien hat sich selber verschuldet. Und sie haben rechtswidrig einseitig die Zahlungen eingestellt und willkürlich einen Schuldenschnitt vorgenommen. Danach haben Sie die Gläubiger erpreßt. Nehmt das Angebot an oder ihr bekommt gar nichts. Die Gläubiger haben Ansprüche. Argentinien ist Verpflichtungen eingegangen, und diese werden nun eingefordert. Sich jetzt hinzustellen und ein amerikanisches Gericht "anzugreifen", weil daß nichts weiter fordert, als daß Argentinien seine Zusagen erfüllt, ist eine absolute, nicht hinnehmbare Frechheit.

[korn]

Man kann es nicht häufig genug sagen.

Griechenland sollte Insovenz anmelden

und Europa die Hedgefonds und Staatsfonds aus der Staatenfinanzierung ausschließen!!!!

 

Sonst bekommen die Amis irgendwann die Möglichkeit

jedes Land Europas für die Schulden Griechenlands

ausnehmen und plündern zu dürfen.

 

Nur wenn der EURO als Ganzes unwiderruflich

abgeschafft wird, haben auch endlich

diese verdammten Hedgefonds verloren,

was sie natürlich nicht daran hindern wird

über Drogengelder neue Schattenbanken aufzubauen.

Hedgefonds sind demokratische legitimierte

Wirtschaftsinstitutionen. Greenspan führte

diese diktatorisch ein.

[dorian]

Argentien sollte aus Protest vor diesem

Urteil aus sämtlichen

wirtschaftlichen Verträgen mit der USA

austreten und eineabsolute

Finanzhoheit über Wirtschaftsfragen alleinig

in Argentinien ansiedeln!

Ein Land muss Pleite gehen dürfen, genau

wie ein Unternehmer und Privathaushalt auch.

Alles andere ist Versklavung.

Die USA werden in diesem Punkt dreist,

denn sie gestalten und beeinflussen

dieses Hedgefondssystem federführend mit

der Zustimmung der politischen Kreise.

Diese sind letzlich eine illegitime Wirtschaftswaffe

mit illegitimen Sonderrechten zum Kauf von Firmen,

welche anschließend ihren eigenen Kaufpreis

abstottern müssen.

Für die Dummheit der Spekulanten dürfen

nicht die Schuldner über das gebührliche

Mass hinaus belastet werden.

Hedgefonds als juristische Person gehören

in der EU abgeschafft!!!

Alle dort generierten Vermögen sind

nicht durch die realwirtschaftlichen

Warenströme stichhaltig begründet.

 

Wenn die USA das durchziehen, dann ist

der Bankenstandort USA nicht sicher.

[otton]

Argentinien ist nicht wie Griechenland in Europa, und heute ziemlich wirtschaftlich unabhaengig von USA und Europa. Zumindest entsteht damit noch weitere Bestrebung fuer eine gemeinsame geopolitische Unabhaengigkeit der Nationen Suedamerikas.